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Item 4A - Monthly ReportsA g e n d a I t e m 4 A F e b r u a r y 1 3 , 2 0 1 7 C i t y o f A t l a n t i c B e a c h F I N A N C I A L R E P O R T D e c e m b e r 2 0 1 6 C a s h B a l a n c e s F u n d ( s ) P r i o r 1 1 / 3 0 / 1 6 C u r r e n t 1 2 / 3 1 / 1 6 D o l l a r C h a n g e P e r c e n t C h a n g e G e n e r a l T r e e R e p l a c e m e n t C o n v e n t i o n D e v e l o p m e n t T a x L o c a l O p t i o n G a s T a x B e t t e r J a x 1 / 2 C e n t S a l e s T a x P o l i c e T r a i n i n g , F o r f e i t u r e , G r a n t s , e t c . C a p i t a l P r o j e c t s U t i l i t y S a n i t a t i o n B u i l d i n g C o d e E n f o r c e m e n t S t o r m W a t e r P e n s i o n - P o l i c e P e n s i o n - G e n e r a l T o t a l $ 6 , 7 6 9 , 0 4 0 2 7 , 6 8 0 1 1 1 , 5 5 3 2 3 7 , 3 1 4 6 4 2 , 6 5 4 1 2 9 , 6 6 9 2 , 9 0 5 , 7 5 7 6 , 4 2 9 , 3 0 8 6 0 3 , 2 4 8 5 0 3 , 5 3 6 1 , 7 4 1 , 0 6 2 2 3 1 , 5 8 1 1 2 3 , 2 2 7 $ 2 0 , 4 5 5 , 6 2 9 $ $ 9 , 8 0 0 , 5 4 8 3 4 , 9 1 1 1 6 5 , 5 7 3 2 8 1 , 5 9 3 6 6 9 , 6 7 1 1 3 6 , 3 1 1 2 , 3 0 4 , 2 5 5 7 , 3 0 2 , 5 0 3 4 7 6 , 6 1 2 5 3 4 , 0 1 6 1 , 8 4 6 , 7 6 0 3 5 3 , 7 2 2 2 0 5 , 4 9 9 2 4 , 1 1 1 , 9 7 3 $ $ 3 , 0 3 1 , 5 0 9 7 , 2 3 2 5 4 , 0 2 0 4 4 , 2 7 9 2 7 , 0 1 7 6 , 6 4 2 ( 6 0 1 , 5 0 2 ) 8 7 3 , 1 9 5 ( 1 2 6 , 6 3 6 ) 3 0 , 4 8 0 1 0 5 , 6 9 8 1 2 2 , 1 4 1 8 2 , 2 7 2 3 , 6 5 6 , 3 4 5 4 4 . 7 8 % 2 6 . 1 3 % 4 8 . 4 3 % 1 8 . 6 6 % 4 . 2 0 % 5 . 1 2 % - 2 0 . 7 0 % 1 3 . 5 8 % - 2 0 . 9 9 % 6 . 0 5 % 6 . 0 7 % 0 . 0 0 % 6 6 . 7 6 % 1 7 . 8 7 % T o t a l R e s t r i c t e d C a s h 7 , 6 6 7 , 0 6 9 T o t a l U n r e s t r i c t e d C a s h $ 1 6 , 4 4 4 , 9 0 4 C a s h a n d I n v e s t m e n t s A c c o u n t P r i o r 1 1 / 3 0 / 1 6 C u r r e n t 1 2 / 3 1 / 1 6 D o l l a r C h a n g e P e r c e n t C h a n g e B a n k o f A m e r i c a - D e p o s i t o r y D e l a w a r e L i m i t e d - T e r m D i v e r s i f i e d I n c A G l o b a l X G o l d E x p l o r e r s E T F l n v e s c o F l o a t i n g R a t e A V o y a S h o r t T e r m B o n d F u n d C l a s s A M S S B M o n e y M a r k e t / C a s h S B A - F l o r i d a P r i m e C a s h o n H a n d S u b t o t a l $ 4 , 3 5 7 , 7 6 9 2 , 5 3 8 , 8 3 5 4 , 3 1 0 , 9 4 5 7 7 8 , 6 3 0 4 , 2 0 3 , 6 0 7 4 , 2 3 9 , 7 7 4 2 2 , 9 1 9 3 , 1 5 0 $ 2 0 , 4 5 5 , 6 2 9 $ $ 7 , 9 8 5 , 4 0 5 2 , 5 4 0 , 2 8 4 4 , 3 2 1 , 7 5 5 7 8 9 , 7 3 4 4 , 2 0 8 , 8 1 5 4 , 2 3 9 , 8 4 5 2 2 , 9 8 5 3 , 1 5 0 2 4 , 1 1 1 , 9 7 3 $ $ 3 , 6 2 7 , 6 3 7 1 , 4 4 9 1 0 , 8 1 0 1 1 ' 1 0 4 5 , 2 0 9 7 1 6 6 3 , 6 5 6 , 3 4 5 8 3 . 2 5 % 0 . 0 6 % 0 . 2 5 % 1 . 4 3 % 0 . 1 2 % 0 . 0 0 % 0 . 2 9 % 0 . 0 0 % 1 7 . 8 7 % P o l i c e P e n s i o n I n v e s t m e n t s G e n e r a l P e n s i o n I n v e s t m e n t s S u b t o t a l $ 8 , 9 1 8 , 1 6 7 1 5 , 8 2 1 , 0 5 4 $ 2 4 , 7 3 9 , 2 2 1 $ $ 9 , 4 7 6 , 2 3 0 1 6 , 5 2 7 , 1 6 2 2 6 , 0 0 3 , 3 9 3 $ $ 5 5 8 , 0 6 4 7 0 6 , 1 0 8 1 , 2 6 4 , 1 7 2 6 . 2 6 % 4 . 4 6 % 5 . 1 1 % T o t a l $ 4 5 , 1 9 4 , 8 4 9 $ 5 0 , 1 1 5 , 3 6 6 $ 4 , 9 2 0 , 5 1 6 1 0 . 8 9 % C i t y o f A t l a n t i c B e a c h F I N A N C I A L R E P O R T D e c e m b e r 2 0 1 6 R e v e n u e s F u n d I ( F o o t n o t e ) A n n u a l E s t i m a t e Y T D E s t i m a t e Y T D A c t u a l D o l l a r V a r i a n c e P e r c e n t V a r i a n c e G e n e r a l C o n v e n t i o n D e v e l o p m e n t T a x L o c a l O p t i o n G a s T a x B e t t e r J a x 1 / 2 C t S a l e s T a x P o l i c e T r a i n i n g , F o r f e i t u r e & G r a n t s G r a n t s - C D B G C a p i t a l P r o j e c t s U t i l i t y S a n i t a t i o n B u i l d i n g C o d e E n f o r c e m e n t S t o r m W a t e r P e n s i o n - P o l i c e P e n s i o n - G e n e r a l T o t a l $ 1 2 , 2 8 1 , 8 8 5 1 0 7 , 6 1 9 4 8 3 , 7 9 8 8 0 2 , 2 1 5 1 3 4 , 1 0 7 8 2 , 0 0 0 3 2 6 , 1 0 0 9 , 0 2 1 , 8 3 5 1 , 8 4 1 , 4 8 7 4 5 9 , 2 5 0 1 , 1 8 5 , 2 0 8 1 , 6 1 2 , 2 6 1 2 , 4 3 9 , 1 6 5 $ 3 0 , 7 7 6 , 9 3 0 $ 3 , 0 7 0 , 3 4 7 2 6 , 9 0 4 1 2 0 , 9 4 5 2 0 0 , 5 5 0 3 3 , 5 1 6 2 0 , 4 9 9 8 1 , 5 2 2 2 , 2 5 5 , 4 2 1 4 6 0 , 3 6 8 1 1 4 , 8 0 1 2 9 6 , 2 9 8 4 0 3 , 0 5 6 6 0 9 , 7 8 9 $ 7 , 6 9 4 , 0 1 6 $ 5 , 2 6 4 , 1 6 5 ( 1 3 , 3 8 5 ) 3 9 , 7 4 8 1 9 5 , 3 9 3 1 4 , 3 1 3 6 5 , 1 3 3 7 9 , 5 9 6 2 , 1 8 3 , 8 2 0 4 6 6 , 8 2 7 1 2 9 , 5 5 7 2 9 5 , 7 4 7 3 4 4 , 1 0 7 4 7 2 , 9 6 6 $ 9 , 5 3 7 , 9 8 7 $ 2 , 1 9 3 , 8 1 8 ( 4 0 , 2 8 9 ) ( 8 1 , 1 9 7 ) ( 5 , 1 5 7 ) ( 1 9 , 2 0 3 ) 4 4 , 6 3 4 ( 1 , 9 2 6 ) ( 7 1 , 6 0 1 ) 6 , 4 5 9 1 4 , 7 5 6 ( 5 5 1 ) ( 5 8 , 9 4 9 ) ( 1 3 6 , 8 2 3 ) $ 1 , 8 4 3 , 9 7 1 7 1 . 4 5 % - 1 4 9 . 7 5 % - 6 7 . 1 4 % - 2 . 5 7 % - 5 7 . 3 0 % 2 1 7 . 7 4 % - 2 . 3 6 % - 3 . 1 7 % 1 . 4 0 % 1 2 . 8 5 % - 0 . 1 9 % - 1 4 . 6 3 % - 2 2 . 4 4 % 2 3 . 9 7 % A n a l y s i s o f M a j o r V a r i a n c e s I n g e n e r a l , t h e m a j o r v a r i a n c e s a r e c r e a t e d w h e n t h e a c t u a l f u n d s r e c e i v e d - t o - d a t e a r e d i f f e r e n t f r o m t h e p e r c e n t a g e o f t h e b u d g e t e l a p s e d - t o - d a t e . H i g h l i g h t e d v a r i a n c e e x p l a n a t i o n s f o l l o w : G e n e r a l F u n d r e v e n u e s s h o w a n e t p o s i t i v e v a r i a n c e o f $ 2 , 1 9 3 , 8 1 8 . M o s t o f t h i s v a r i a n c e i s d u e t o t h e t i m i n g o f r e c e i p t o f a d v a l o r e m t a x e s , t h e m a j o r i t y o f w h i c h a r e r e c e i v e d i n D e c e m b e r . P e n s i o n F u n d s r e f l e c t e d a n e g a t i v e v a r i a n c e o f $ 1 3 6 , 8 2 3 . T h i s v a r i a n c e i s a m a r k e t p e r f o r m a n c e b e l o w t h e 7 % a s s u m e d r a t e o f r e t u r n . r e s u l t o f A g e n d a I t e m 4 A F e b r u a r y 1 3 , 2 0 1 7 A g e n d a I t e m 4 A F e b r u a r y 1 3 , 2 0 1 7 C i t y o f A t l a n t i c B e a c h F I N A N C I A L R E P O R T D e c e m b e r 2 0 1 6 E x p e n s e s A n n u a l Y T D Y T D D o l l a r P e r c e n t D e p a r t m e n t E s t i m a t e E s t i m a t e A c t u a l V a r i a n c e V a r i a n c e G o v e r n i n g B o d y $ 4 8 , 0 7 9 $ 1 2 , 0 0 9 $ 9 , 1 9 3 $ 2 , 8 1 6 2 3 . 4 5 % C i t y A d m i n i s t r a t i o n 2 , 6 6 4 , 3 7 9 6 6 5 , 9 7 3 5 6 9 , 2 1 2 9 6 , 7 6 1 1 4 . 5 3 % G e n e r a l G o v e r n m e n t 4 , 9 3 4 , 3 6 9 1 , 2 3 3 , 5 4 0 9 7 0 , 1 0 5 2 6 3 , 4 3 5 2 1 . 3 6 % P l a n n i n g a n d B u i l d i n g 1 , 0 4 0 , 1 6 6 2 7 2 , 4 6 3 3 4 4 , 7 6 4 ( 7 2 , 3 0 1 ) - 2 6 . 5 4 % P u b l i c S a f e t y 5 , 7 4 2 , 6 0 0 1 , 4 9 4 , 2 7 0 9 2 5 , 7 5 2 5 6 8 , 5 1 8 3 8 . 0 5 % R e c r e a t i o n a n d B e a u t i f i c a t i o n 1 , 3 4 7 , 6 4 3 3 3 6 , 8 3 1 3 1 1 , 1 1 4 2 5 , 7 1 7 7 . 6 3 % P u b l i c W o r k s 6 , 4 4 6 , 4 6 8 1 , 6 1 1 , 4 7 4 1 , 1 3 0 , 7 7 3 4 8 0 , 7 0 1 2 9 . 8 3 % P u b l i c U t i l i t i e s 1 1 , 0 4 4 , 2 0 2 2 , 7 6 0 , 8 7 3 2 , 7 5 1 , 9 4 9 8 , 9 2 4 0 . 3 2 % P e n s i o n - P o l i c e 7 5 1 , 2 5 3 1 8 7 , 7 9 7 1 6 9 , 4 2 1 1 8 , 3 7 6 9 . 7 9 % P e n s i o n - G e n e r a l 1 , 2 0 8 , 1 5 6 3 0 2 , 0 2 5 2 9 6 , 6 4 2 5 , 3 8 3 1 . 7 8 % T o t a l $ 3 5 , 2 2 7 , 3 1 5 $ 8 , 8 7 7 , 2 5 5 $ 7 , 4 7 8 , 9 2 5 $ 1 , 3 9 8 , 3 3 0 1 5 . 7 5 % A n n u a l Y T D Y T D D o l l a r P e r c e n t R e s o u r c e A l l o c a t i o n E s t i m a t e E s t i m a t e A c t u a l V a r i a n c e V a r i a n c e P e r s o n n e l S e r v i c e s $ 1 0 , 4 7 8 , 5 3 3 $ 2 , 6 1 9 , 9 0 7 $ 2 , 1 7 5 , 6 7 1 $ 4 4 4 , 2 3 6 1 6 . 9 6 % O p e r a t i n g E x p e n s e s 1 1 , 9 5 8 , 8 0 6 2 , 9 8 8 , 6 6 8 2 , 1 3 0 , 4 2 0 8 5 8 , 2 4 8 2 8 . 7 2 % C a p i t a l O u t l a y 9 , 0 5 4 , 5 2 1 2 , 2 6 3 , 5 9 6 1 , 3 3 8 , 5 8 1 9 2 5 , 0 1 5 4 0 . 8 6 % D e b t S e r v i c e 2 , 0 0 8 , 1 9 0 5 0 2 , 0 3 5 1 , 3 0 9 , 9 3 5 ( 8 0 7 , 9 0 0 ) - 1 6 0 . 9 3 % G r a n t s a n d A i d s 3 6 , 8 2 0 9 , 2 0 1 3 0 , 4 5 5 { 2 1 , 2 5 4 ) - 2 3 1 . 0 0 % T r a n s f e r s 1 , 9 7 5 , 4 4 5 4 9 3 , 8 4 8 4 9 3 , 8 6 3 ( 1 5 } 0 . 0 0 % T o t a l $ 3 5 , 5 1 2 , 3 1 5 $ 8 , 8 7 7 , 2 5 5 $ 7 , 4 7 8 , 9 2 5 $ 1 , 3 9 8 , 3 3 0 1 5 . 7 5 % A n a l y s i s o f M a j o r V a r i a n c e s I n g e n e r a l , t h e m a j o r v a r i a n c e s a r e a r e s u l t o f t i m i n g d i f f e r e n c e s c r e a t e d b e t w e e n t h e p e r c e n t a g e o f b u d g e t e l a p s e d - t o - d a t e a n d a c t u a l e x p e n d i t u r e s . H i g h l i g h t e d v a r i a n c e e x p l a n a t i o n s f o l l o w : G e n e r a l G o v e r n m e n t h a d a p o s i t i v e v a r i a n c e o f $ 2 6 3 , 4 3 5 . M o s t o f t h e v a r i a n c e i s t h e r e s u l t o f p r o j e c t a c t i v i t y b u d g e t e d t h a t h a s n o t b e e n s t a r t e d / c o m p l e t e d - s e e P r o j e c t A c t i v i t y S c h e d u l e . P u b l i c S a f e t y h a d a p o s i t i v e v a r i a n c e o f $ 5 6 8 , 5 1 8 . M a j o r i t y o f t h e v a r i a n c e c o n s i s t s o f p o s i t i v e v a r i a n c e s i n S a l a r i e s , t h e C i t y o f J a c k s o n v i l l e F i r e C o n t r a c t t h a t i s b i l l e d q u a r t e r l y a n d t h e P u b l i c S a f e t y B u i l d i n g P r o j e c t . P u b l i c W o r k s h a d a p o s i t i v e v a r i a n c e o f $ 4 8 0 , 7 0 1 . M o s t o f t h e v a r i a n c e i s t h e r e s u l t o f p r o j e c t a c t i v i t y b u d g e t e d t h a t h a s n o t b e e n s t a r t e d / c o m p l e t e d - s e e P r o j e c t A c t i v i t y S c h e d u l e . P a y r o l l S e r v i c e s h a d a p o s i t i v e v a r i a n c e o f $ 4 4 4 , 2 3 6 . T h e b a l a n c e i s a r e s u l t o f v a c a n t p o s i t i o n s . O p e r a t i n g E x p e n s e s h a d a p o s i t i v e v a r i a n c e o f $ 8 5 8 , 2 4 8 . V a r i o u s c o n t r a c t u a l s e r v i c e s c o n t r i b u t e t o t h i s b a l a n c e . T h e l a r g e s t c o n t r a c t s a r e t h e F i r e C o n t r a c t ( C O J ) , S a n i t a t i o n C o n t r a c t , a n d R o a d P a v i n g . C a p i t a l O u t l a y h a d a p o s i t i v e v a r i a n c e o f $ 9 2 5 , 0 1 5 . M o s t o f t h e c a p i t a l a n d p r o j e c t e x p e n d i t u r e s o c c u r i n t h e m i d d l e t o l a t t e r p a r t o f t h e f i s c a l y e a r - s e e P r o j e c t A c t i v i t y S c h e d u l e . D e b t S e r v i c e h a d a n e g a t i v e v a r i a n c e o f $ 8 0 7 , 9 0 0 . T h i s v a r i a n c e i s t h e r e s u l t o f t h e l a r g e s t a n n u a l d e b t p a y m e n t b e i n g m a d e o n O c t o b e r 1 5 1 • A g e n d a I t e m 4 A F e b r u a r y 1 3 , 2 0 1 7 C i t y o f A t l a n t i c B e a c h N e w B u s i n e s s L i s t i n g F o r t h e M o n t h E n d e d D e c e m b e r 3 1 , 2 0 1 6 G O R J E S S S A L O N L L C O p e n D a t e : 1 2 / 3 1 / 2 0 1 6 B u s i n e s s A d d r e s s 9 8 3 A t l a n t i c B l v d U n i t 1 9 F L 3 2 2 3 3 T A S T E O F S O U L O p e n D a t e : 1 2 / 2 0 / 2 0 1 6 B u s i n e s s A d d r e s s 1 4 8 7 M a y p o r t R d . F L 3 2 2 3 3 W . M . N a p i e r C o n s u l t i n g , I n c . O p e n D a t e : 1 2 / 1 9 / 2 0 1 6 B u s i n e s s A d d r e s s 1 6 5 5 E P a r k T i e r F L 3 2 2 3 3